Hansel e Gretel abitano in una modesta dimora al confine di un’immensa foresta. Il loro padre, un umile legnaiolo, si affanna quotidianamente senza riuscire ad ottenere il necessario per nutrire dignitosamente la propria famiglia. La loro matrigna, animata da sentimenti di ostilità, trama per allontanare i due piccoli dalla loro vita.
Con arguzia, la matrigna convince il marito ad abbandonare i bambini nella foresta, affermando che, a causa della grave mancanza di risorse, è l’unico modo per prevenire un destino di morte per la famiglia. Il padre, angosciato da conflitti interni e sommerso dalla tristezza, alla fine cede, accettando a malincuore la proposta della matrigna.
Un giorno, il padre porta Hansel e Gretel nella foresta. Hansel, sospettoso delle intenzioni della matrigna, lascia cadere lungo il cammino dei sassolini bianchi, che brillano al chiaro di luna e indicano la via del ritorno. Tornati a casa, la matrigna è furiosa ma finge gioia.
Tempo dopo, i bambini vengono di nuovo abbandonati nella foresta. Questa volta, Hansel lascia cadere briciole di pane, ma gli uccelli le mangiano, rendendo impossibile ritrovare la strada di casa. Vagano senza meta, finché non scoprono una casa fatta di dolci e pasticcini. Affamati, iniziano a mangiare pezzi della casa.
Una vecchia donna esce dalla casa, invitandoli al suo interno promettendo loro cibo e un letto caldo. Ma la donna è una strega malvagia che cattura Hansel, mettendolo in una gabbia e ingrassandolo per cucinarlo. Gretel viene tenuta come serva, costretta a eseguire i lavori domestici.
Ogni giorno, la strega chiede a Hansel di mostrare il suo dito per controllare se sia ingrassato abbastanza, ma Hansel inganna la strega, mostrando un osso vecchio. La strega, impaziente, decide di cuocere Hansel, comunque.
Gretel, però, è astuta. Quando la strega le chiede di accendere il forno e controllare se sia abbastanza caldo per cuocere Hansel, Gretel finge di non sapere come fare. La strega, esasperata, si avvicina per mostrare come fare, e Gretel la spinge nel forno ardente, chiudendola dentro.
Con la strega morta, Gretel libera Hansel dalla gabbia, e i due esplorano la casa, trovando tesori che la strega aveva accumulato nel corso degli anni. Pieni di gioielli e monete d’oro, Hansel e Gretel lasciano la casa di dolci e iniziano il lungo cammino verso casa.
Tornati a casa, scoprono che la matrigna malvagia è morta e il loro padre è sollevato e felice di rivederli. Con i tesori che hanno portato dalla casa della strega, vivono felici e prosperi per il resto dei loro giorni.